一场非常重要的会议，一次关键的高层表态。



昨天下午3点，国务院金融委会议召开，释放了关于股市、楼市、金融市场等大量信息，其中关于楼市的消息，更是让楼市松了口气。



刚宣布完毕两小时内，无论是A股还是港股中的地产股全面飘红，港股中甚至不少地产股涨幅超过了20%。



宏观市场的信心又回来了，楼市最难的日子也快要熬过去了。

01

一场用词相当罕见的高规格会议，史无前例



从出席人员来看，这次金融会议的规格相当高，由中共中央政治局委员、国务院副总理、金融委主任刘鹤主持。



其中我认为比较重要的是关于宏观经济、房地产企业、中概股、香港金融市场、平台经济治理的表态，我把原文整理成为表格，罗列给大家看看。



在会议的最后，还有一句话非常非常关键，也很直接：积极出台对市场有利的政策，慎重出台收缩性政策。



这是对今年全年宏观市场，一次强有力的定调。



除此之外，会议的部分用词也值得深究，相当之严厉，实属罕见。



从简报上看，多次出现“慎重”、“必须”、““坚决”这样的用词，更有“切实承担起自身职责”、“必要时问责”，全都是非常严肃的表达。



金融委还提出会在必要时候进行问责，在这种严厉措辞下，会议中表达出的观点非常清晰明确。



在当今这个市场环境下，有关部门必须研究出台对市场有利的政策。



不能无作为，全力确保金融环境的稳定运行。

02

如此严肃的表态后，是各部门迅速的跟进。



各部门众志成城，排队立下了军令状，首先就是央行




第一时间就开会组织传达会议精神，并且提到了研究部署落实工作，表态非常迅速。



以往央行有关会议的通告，措辞都是很平和的，而这一次它本身开会的迅速性，和会上强调的内容所反映出来的态度，都表明了央行的重视态度。



银保监会也是一样，同样以非常重视的态度开会传达会议精神，表达了自己的态度。



看看这字眼“两个确立”、“两个维护”，这已经是上升到最高的高度了。





同样，证监会也传达了会议精神。



我们注意看这些字眼，这三家机构，态度上都非常的重视与坚决，使用的语气非常强烈，说明它们是真的认识到了这场会议的重要性，也拿出了自己的态度，下面就是利好了。



这一次会议面非常广，除了央行、银保监会、证监会外，外汇局等部门也在严格传达着会议的精神。



甚至，去年传的沸沸扬扬的，房地产税试点，财政部在昨天也表明了，今年不具备扩大房地产税点改革城市的条件。



或许将来会有，但是今年不适合再出台任何收缩性的政策了。



这说明了，这场会议比我们认为的影响面还要大、影响还要深远。



可以说是一次针对宏观经济的集体救市，一场贯彻顶层意志的重大会议。

03

最近历史罕见的惨淡行情，需要强心剂



为什么会有这么罕见的会议和各部门快速的跟进，主要是因为最近复杂的国际背景和经济环境。



受到国际形势的影响，经济环境肉眼可见的变差，也有不稳定的声音出现。



比较大的背景是我们都知道的俄乌战争爆发以来，港股和A股的下跌幅度远远超过了全球其他股市。




跌得最惨的是谁？实际上是在美上市的中概股。



中概股正在经历一场史无前例的市值大缩水，以互联网科技为代表，包括地产股。不少中概股企业纷纷传言裁员，有的裁员比例高达30%。



中概股、港股、A股全部都在跌，这样的异常下跌行为，不得不让人怀疑是一些做空势力在背后进行的集体作为，注意，是集体。



当然，A股不允许做空，结果北上资金，也就是外资，直接连日撤出，基本上每天撤出的资金量都在百亿元以上。




整个股票市场哀声一片，非常惨烈。



我们不分析股票跌的原因，只说一点，如果预期好，谁敢做空？



国际形势的特殊性，以及之前我们金融政策过紧，让外资做空了我们太多，上市公司全都面临危机。



这就是为什么此时此刻召开这场关键性会议的原因，大环境围堵我们，必须突围。

04

宏观环境下，不好过的还有房地产行业



最近国家统计局公布的今年1-2月的房地产数据，整体看上去还是比较良好的。



在房企们忙于还债的时候，开发投资增速居然还能是正值，这其实是很不容易的。



但是，之后的数据就不容乐观了。



1-2月份商品房的销售面积和销售额都在下降，而且降幅比较明显，商品房销售面积下降达到-9.6%，商品房销售额则跌了近20%。



房子卖不出去也直接反映在居民的中长期贷款萎缩这件事上，近15年来首次负增长



中长期贷款，主要指的就是房贷，尤其是个人按揭房贷，也就是借的钱变少了，还的钱变多了，于是就产生了负增长，直接说明现在人们的购房需求已经降到了很低的位置。



虽然之前银行积极落实“两条红线”政策，导致放贷速度特别慢，虽然这几个月信贷明显宽松，但市场却依旧低迷。



地产股的低迷，让房企的日子更加雪上加霜。



我们来看下在这场会议之前，港股内地房企股的情况。



在3月15日时，房地产板块连续两天大跌，有媒体算了下，千亿市值的房企只剩下了7家。



这其实是当时受到了大盘影响，被过度打压后恶意做空的，直接影响了房企的海外融资。



楼市，现在也已经到了需要高层从宏观层面救市的时候，需要释放一些红利来进行提振预期和信心。

05

等了太久，楼市从来没有过如此好的信号



落实到房地产行业，除了会议上直接提出了要给房企化解风险的应对方案，给房企新发展模式转型的配套。



各部门后续跟进的政策，也个个针对房企目前的痛点



恒大等房企的那种传统高负债、高周转模式是不可能再继续了，各部门会帮助房企们往新模式方向转变，而不仅仅靠房企自身转变。



各部门已经在会议中，给出了一些帮助房企转变的对策了：



比如房企的信贷难问题，就由银保监会来解决。



银保监会直接针对了房企信贷难这个痛点，明确说了会开展并购贷款、支持优质房企兼并收购项目。



也就是要在信贷端进行放松，未来房企申请信贷应该会更容易，对资质的审查也会放松很多。



而房企的融资难问题，则由证监会解决。



证监会则表达了支持房企合理融资的需求，在融资上口风变松，态度非常积极。



这代表着，未来房企发行公司债的时候，证监会可能放宽条件开绿灯，包括不限于开展绿色通道、快速审批等等方式，帮助房企能够尽快拿到融资进行开发。



前面提到了财政部说了不会增加房产税试点城市，这是在需求端上进行了放松，直指居民对房屋购买需求下降这一点，来提升居民买房的意愿，侧面提振市场信心。



无论是央行还是外汇局，它们虽然没有明确对房地产提出具体的措施，但是都有提到要和其他部门进行政策协调，化解房地产企业风险，促进市场健康发展。



它们可以将融资更为规范化、在前期把控住房企，使其在后期不至于出现财务风险。



总结一下，对房企的利好主要有：支持并购、信贷放松、支持合理融资需求、提振市场、帮助房企化解风险等等。



全部在帮助房企化解它们现在面临的风险，并且让优质的房企更能在这一次各部门联手中得到更多的红利。



所有政策，所有表态，给到的全是信心。



就在短短一天之内，市场反弹也非常明显，很多中概股单日涨幅超过30%。



地产股也全线飘红，旭辉大涨23.25%、龙光集团、中国奥园涨幅超20%，可以说迅速来了场大反攻。



楼市发展到现在，以前也有听过类似的利好，但信号从来没有像现在这般强烈和直接过。



也让我们更有信心，一起期待未来行业的发展。